出品｜搜狐科技
作者｜张雅婷
编辑 | 杨锦
经历2021年的高歌猛进后，小米进入业绩“低谷期”。
8月19日，小米发布2022年二季度经营业绩。数据显示，小米二季度收入701.7亿元人民币，同比下降20.1％；调整后净利润20.8亿元，同比下降67.1％。
小米二季度业绩呈现萎靡态势，主要受智能手机业务拖累。数据显示，小米手机业务收入同比下滑28.5％，是三大主营业务中收入下滑幅度最高的板块，手机出货量同比减少26.2%，平均售价（ASP）下滑至1081.7元。
营收、净利双降，员工数罕见下滑
（小米营收及营收增长情况）
通过对比近年小米季度收入，我们可以看到，与去年上半年业绩的突飞猛进相比，小米今年上半年业绩不算突出。
今年一季度，小米营收同比下降4.6％，这是自上市以来小米季度营收首次出现同比负增长。二季度业绩延续了一季度的“疲态”，收入701.7亿元人民币，同比下降20.1％
今年上半年，小米收入1435.22亿元，同比下降12.8％。上市以来，小米上半年营收未曾出现负增长。
（小米2018-2022上半年营收情况）
净利润方面，小米二季度下滑趋势更加明显，比2018年同期净利润还低。财报显示，小米二季度调整后净利润20.8亿元，同比下降67.1％。今年上半年，小米调整后净利润49.39亿元，同比下降60.1％。
（小米净利及净利增长情况）
为何营收、净利出现如此明显的波动？
在财报电话会上，小米集团总裁王翔向包括搜狐科技在内的媒体解释称，营收下滑主要因全球多个市场通胀，加上国内疫情反复，致使消费疲软。
此外，为提振需求，第二季度小米在“618”大促活动采取降价促销，影响了利润。以小米11 Ultra(8+256GB)为例，618促销价比上市价便宜三成。
小米集团CFO林世伟补充称，小米的利润波动还受到新业务投入的影响。据了解，小米二季度智能电动汽车等创新业务费用为6.11亿元。
在整体业绩萎靡的情况下，小米选择精简人员配置。小米二季度财报显示，员工总数比上季度减少924人。
中国大陆是“减员”重灾区，一共少了1055人，这意味着小米在中国大陆外地区员工数还有增长。按岗位来看，小米研发人员减少302人。
这是小米自上市以来，第二次出现员工总数环比下滑。第一次下滑出现在2019年一季度，彼时小米刚经历了2018年四季度的业绩低谷：智能手机出货量同比下跌12.3％、环比下跌24.9%，智能手机收入环比减少28.3％。
小米往往会通过频繁的组织架构调整来应对变化。今年以来，小米发生多次人员及组织变动。
1月，小米集团原副总裁、手机产品部总经理常程离职；原副总裁、中国区新零售部总经理尚进离职。2月，创始团队成员、技术委员会原副主席兼秘书长李伟星离职。4月，小米有品原副总经理叶华林被任命为总经理，向卢伟冰汇报。5月，小米笔记本部门并入手机部门。6月，“Xiaomi产品部”与“Redmi产品部”合并。
与此同时，小米创始人雷军也陆续退出多家小米关联公司的法定代表人、执行董事或董事长职务。不少行业人士认为，雷军将专注汽车业务。
手机业务承压，量价齐跌
财报显示，小米二季度智能手机收入占比达60.2％，IoT与生活消费产品收入占比为28.2％，互联网服务收入占比9.9％。
智能手机业务仍是小米“顶梁柱”，但收入占比比去年同期少了7.1％。
二季度，小米智能手机业务收入与出货量大幅下滑。具体来看，小米智能手机收入423亿元，同比减少28.5%。智能手机出货量3910万台，同比减少26.2%。
（小米智能手机业务收入情况）
出货量下滑不只是小米一家手机厂商需要面临的难题。在战争、通货膨胀、消费者换机动力不足等多重因素的影响下，二季度全球手机市场出货量下滑约9％，国内下滑约14.7％。
由于国内疫情反复，再加之荣耀的强势回归、市场份额急速飙升，vivo、OPPO、小米在国内手机市场份额均出现大幅下滑。IDC二季度数据显示，小米在国内市场出货量下滑22.1％。
据小米透露，今年第二季度，国内很多地方仍存在疫情防控。“平均下来有1000家线下门店处于关闭状态，对线下销售有很大困扰。”
“手机市场没有饿死的，只有撑死的”，低迷的需求加剧了厂商的供应链风险。二季度财报显示，小米存货的减值拨备创下历史新高，达到17.9亿元，去年同期该数值为6.2亿元。
IDC中国高级分析师郭天翔告诉搜狐科技，手机市场销量的下行，再加上过去2年各手机厂商大量囤积的物料，造成今年各家手机厂商其实一直都处于一个清库存的过程。“今年很多新机相比前两年的产品，出了SoC的升级，其它部分持平甚至还有倒退的情况。”
王翔表示，小米目前的库存依然较高，总体来看处于偏健康的状态。“我们会利抓住机会来清理我们的库存产品。”
值得一提的是，小米二季度手机平均售价（ASP）下滑至1081.7元，去年同期为1116.7元，而上季度为1188.5元。小米平均售价的下滑，一定程度上受到降价促销的影响，但也说明其在进军高端市场时遇到不小的困难。
（小米智能手机出货量及平均售价）
年初，雷军宣布小米正式组建高端化战略工作组，目标三年内拿下国产高端手机市场份额第一。然而，小米平均售价一直在1000元左右波动，出货主力也是中低端机型。IDC数据显示，在国内600美金以上的高端手机市场，小米二季度份额占比3.1％，一季度占比4％，与去年差异不大。
王翔表示，坚持做好高端产品，是小米一直以来的战略。但高端需要持续投入，非一蹴而就，小米将坚定长期投入。
另外小米高端机型主要是在7、8月推出，一定程度影响了二季度的出货量及业绩。随着小米12S系列、MIX Fold 2的发布，小米下半年手机市场表现或许会有改善。
IoT、互联网业务相对平稳，研发投入保持增长
与手机业务的大幅下滑相比，小米IoT与生活消费产品业务以及互联网服务业务发展相对平稳。
IoT与生活消费业务方面，二季度收入198亿元、同比减少4.5%。与手机业务类似，业务收入下滑主要受全球宏观经济环境的不利影响，境外市场IoT产品需求有所减弱。
具体来看，智能大家电品类（包括智能空调、冰箱及洗衣机）收入同比增长超25%，主要是由于智能空调及冰箱出货量增加。截至2022年7月，小米空调产品出货量已超2021年全年的200万台。智能电视及笔记本电脑的收入同比减少12.4%至53亿元，主要是由于显示面板价格下降导致智能电视平均售价下降。
小米AIoT平台能力有所增强，用户数保持增长。截至6月30日，小米AIoT平台已连接IoT设备(不包括智能手机、平板及笔记本电脑)数达5.27亿，同比增长40.7%。拥有5件及以上连接至AIoT平台的设备(不包括智能手机、平板及笔记本电脑)用户数首次突破1000万，达1020万。
互联网服务业务方面，小米二季度收入70亿元、同比减少0.9%，主要是因为金融科技业务收入减少。其中，境外互联网服务收入创季度新高达人民币17亿元，同比增长52.1%，占比提升至23.9%。
整体业绩疲软的同时，小米仍保持较强的研发投入。二季度，小米研发支出达到人民币38亿元，同比增长22.8%。
雷军谈到，自2017年以来，小米研发投入复合增长率达39.7%，今年预计研发投入人民币170亿元，未来5年研发投入将超人民币1000亿元。
传统业务之外，小米也展示出在汽车、机器人等新领域的技术野心。
去年8月，小米推出仿生四足机器人CyberDog，采用小米自研的伺服电机，支持语音操控，能自主避障和自动跟随。近日，小米还推出全尺寸人形仿生机器人CyberOne，雷军在发布会现场进行了对话和自拍等互动。
“人形机器人的成本每台大概六、七十万元，尚无法实现量产。”小米较早地进入机器人领域，在开源社区以及周边产业做早期、预言性的探索。王翔表示，未来可以真正地支撑智能工厂，也可以进行替代人的服务。
在汽车业务方面，小米最近透露自动驾驶的最新进展：第一期研发投入33亿元，专属团队规模超500人，已规划140辆测试车。雷军表示，小米自动驾驶目标2024年进入行业第一阵营。
无论是汽车，还是机器人，都是小米新提出的“科技生态”的组成部分。按照雷军构想，通过创业12年来的沉淀，小米正在构建不断延展的科技场景，从智能手机到可穿戴设备、智能家居，再到智能制造、智能电动汽车以及仿生机器人，并提供丰富的智能终端。
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